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記得自己剛參加工作的時候，每個月拿到手的不過幾百元工資。沒有想象中的意氣風發(fā)，只覺得工作辛苦，薪水菲薄。我立刻想到了一個嚴峻的問題，這樣下去什么時候才能退休呢？那時年輕，心想一定好好干，爭取40歲退休，過點清閑的日子。
經過幾年的打拼，收入有了很大的提高，雖然還是有經濟壓力，但總歸可以存下點錢了。此時想起那40歲退休的夢，卻依然那么遙遠�？纯粗車呐笥�，大家情況差不多，收入還不錯，但卻一點安全感也沒有。未來幾十年的時間，不確定因素那么多，哪敢奢求提前退休？唯一能做的就是拼命存錢吧。
退休規(guī)劃能告訴我們存多少錢，何時退休
幸運的是我很快找到了解決的辦法，那就是退休規(guī)劃。這是一種以目標為導向的思考方法，可以清楚地告訴我們該存多少錢，什么時候可以退休。我們來看看其基本原理。
首先我們要搞清楚我們的目標：我們到底需要多少退休金？
簡單的估算過程：
1、計算當前每月日常支出（年度支出分攤到每個月）= A
2、因為退休后很多活動會減少，支出也會降低。把上面的數(shù)字乘以70％，計算出此時退休所需要的每月支出數(shù)字。A*70％ = B
3、再考慮從現(xiàn)在到退休時通貨膨脹的影響，計算出退休時需要的每月支出數(shù)字。B *通貨膨脹影響系數(shù)= C
4、假設退休后的投資回報率基本抵消通貨膨脹的影響，則C*12*退休年限 = D，就是我們需要的退休金總數(shù)！
然后在預定時間內，定時定額的投資，保證目標的達成。
5、如果已經有保險、存款等養(yǎng)老投資，可以從退休金總數(shù)中減去這部分。D - 已準備部分養(yǎng)老金 = E（養(yǎng)老金缺口）。
6、根據(jù)我們個人的投資回報率、投資時間、以及養(yǎng)老金缺口E，我們就可以確定一個每月投資額F了。只要能按計劃每個月投資F，并達到預定投資回報率，就一定能在預定時間安心退休了！來看一個40歲退休規(guī)劃的例子吧
計算中涉及幾個財務概念，簡單解釋一下：
CPI（Consumer Price Index）：消費者物價指數(shù)，追蹤每個月的生活成本以計算通貨膨脹，涵括生活必需品如食物、新舊汽車、汽油、房屋、大學學費、公用設備、衣服以及醫(yī)療的價格，國家每個月都會公布。
復利終值系數(shù)：通俗的講，就是指1塊錢經過若干年后，復利計息（利滾利）的情況下會變成多少錢。通常在財務管理書籍上查復利終值表可得。
年金終值系數(shù)：通俗的講，就是指每年都存一塊錢，經過若干年后，復利計息（利滾利）的情況下總數(shù)會變成多少錢。同樣查表可得。
規(guī)劃案例1：張先生，30歲，外企中層經理。目前財務狀況良好，現(xiàn)金流充沛，希望40歲退休。張先生主持公司的技術開發(fā)工作，沒有時間詳細了解眾多的金融產品，出于安全的考慮，他主要選擇目前最熱門的萬能保險作為準備養(yǎng)老金的途徑。目前主流公司的萬能保險回報率是3.2％，扣除所包含的初始費用等因素，長期的年平均回報率目前應在3％左右。
按目前平均壽命預估，活到80歲的是比較樂觀的，那么至少需要準備（80-40）=40年的退休金，留給李先生的準備時間是（40-30）=10年，通貨膨脹率考慮今年來的CPI，按3％計算。
我們來看一下計算過程：
1、張先生目前每月支出A=3000元。
2、目前退休支出B=A*70％=2100元。
3、10年后退休支出C=B*（通貨膨脹率為3％，經過10年的復利終值系數(shù)）=2100*1.3439=2822.19元。
4、需要的退休金總數(shù)D=C*12*40年=1354651元，約等于135萬元。
5、為簡化計算，假設張先生以前沒有儲備養(yǎng)老金，從現(xiàn)在開始投資，那么養(yǎng)老金缺口E=D=135萬元。
6、F=E/（（投資回報率為3％，經過10年的年金終值系數(shù)）*12）=135萬/（11.81*12）=9525元。
換句話說，張先生只要堅持每個月投資9525元到保險賬戶里，在其他條件不變的情況下，就可以在40歲的時候，過上目前生活水準的退休生活了！
規(guī)劃案例2：李先生，30歲，銀行理財中心經理。同樣目前財務狀況良好，現(xiàn)金流充沛，希望40歲退休。由于工作的關系，李先生對市場上的各種投資工具非常了解，除了購買保險、基金等比較穩(wěn)健的理財產品，他還自己操作一個投資賬戶，投資股票和外匯理財產品。目前保險的投資回報率是3％，基金是5％左右，而自營賬戶可以達到10％甚至更多，資金量按三三法則平均分配到三個賬戶里面，所以綜合下來的年平均回報率可達到6％。
其他因素不變的情況下，李先生也要準備大約135萬元的退休金，只是投資回報率不一樣，造成最后一步的計算結果不一樣：
F=E/（（投資回報率為6％，經過10年的年金終值系數(shù)）*12）=135萬/（13.97*12）=8053元。
可見雖然需求情況基本一樣，但由于李先生熟悉金融理財知識，提高了自己的預計投資回報率，每個月可以少投資大約1500元，也可以達到相同的效果！
一些相關問題
1、社會養(yǎng)老保險
現(xiàn)在“三險”的普及率非常高，其中就有社會養(yǎng)老保險，那么該如何評估其在退休金規(guī)劃中的作用呢？首先我們都知道社保具有“低保障，廣覆蓋”的特點，將來領取的養(yǎng)老金不會很高，只夠維持一個基本的生活保障。其次它的領取時間并不確定，按目前趨勢看可能法定退休年齡還要往后調整，如果把它納入我們的養(yǎng)老計劃，遇到國家調整我們就會很被動。所以如果您希望早一點退休，建議您忽略社會養(yǎng)老保險，按時領到則錦上添花，發(fā)生變化也不影響我們原來的計劃。
2、房地產投資用作養(yǎng)老
我還遇到過很多客戶喜歡投資房地產，希望將來用房子的租金來用作養(yǎng)老金。房產租金是當時的市場化價格，可以自行抵御通貨膨脹的影響，這是它的優(yōu)點。但是應該看到，影響房產租金的因素非常多，比如市政規(guī)劃，交通成本，附近的商業(yè)環(huán)境，供求關系對比，市場的景氣程度等等，這些因素綜合起來，對房產租金影響的方向、力度都難以準確預測。而且房產本身不易變現(xiàn)，無法遷移，需要投入精力維護，萬一卷入刑事案件甚至會被暫時封存。綜合考慮這些不確定性因素，建議在養(yǎng)老規(guī)劃中房地產投資的比例不要過高，如果是長期持有，收取租金用途的，一定不要超過總資產的三分之一。
3、投資回報率該怎么估計
一般來講“雞蛋不要放在同一個籃子里”的概念已經深入人心，大家都會把投資分散在兩三種投資產品上。這時也建議您在選擇投資產品時，不要一味的求穩(wěn)或者追求高收益。保險這種低風險產品可以保證我們的養(yǎng)老金至少可以達到某個水平，而高風險產品如果投資成功，可能會帶來超額收益，使我們可以體檢完成退休計劃。我們可以按一定比例在低中高三種風險的產品中分別投資，然后計算加權投資回報率。例如三種產品的回報率分別是3％、5％、7％，如果是三等分投資的話，那么總的回報率就是5％。
規(guī)劃的不斷調整
◎ 計算結果不滿意的調整
如果您計算出來的每月投資額不合乎您的要求，比如每個月的投資額太高了，那就要調整一下。最簡單的就是把預計退休年齡往后延，這樣投資的時間加長，而領取的時間減少，相對就容易了。當然您也可以通過提高投資回報率的方式來調整計劃，這種方式要求您對金融產品有相當精深的知識，并有時間和精力對自己的投資產品精心打理，獲得比原來更高的回報。
◎ 每年的定期調整
做好養(yǎng)老規(guī)劃以后，我們當然就要開始執(zhí)行了。然而在執(zhí)行中，我們還可能要作不斷的調整。因為即使是在精確的預測，也不可能和現(xiàn)實完全吻合，除非您就是上帝。調整的目的是在后期的規(guī)劃執(zhí)行中，更加貼近現(xiàn)實的情況，保證我們的規(guī)劃最終可以順利達成。建議您最少每年要回頭檢視一下去年的規(guī)劃執(zhí)行情況，特別是投資回報率和通貨膨脹率的測算，并依據(jù)變化后的數(shù)字重新調整投資計劃。當然如果有大額的收入或者支出，更應該及時的考慮進來，運氣好的話說不定您可以比計劃的年齡還要提前退休哪！
現(xiàn)在就行動起來
如果您具有一定的財務知識基礎，相信您已經可以自己設計養(yǎng)老規(guī)劃了，或者至少您得到了一種準備養(yǎng)老金的思路，您可以尋求專家的協(xié)助來做這件事。清晰地了解我每個月需要存多少錢，就可以在確定的年齡退休，去過優(yōu)哉游哉的生活。這是一種確定的安全感，如果這也是您想要的，現(xiàn)在就動筆算一算吧。
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